声明:本文仅为个人投资记录,不构成投资建议。投资有风险,入市需谨慎。
4月23日,东财转3上市,开盘价130元,收盘价130元。我赢得了3次出价,并以开盘价卖出,获利900英镑。
如何参与可转债的转股?推荐阅读无脑赚钱法——可转债转股(手把手教)。
但是很多人委托130元卖出,直到收盘都没有成交。其实卖可转债还是需要一些技巧的。而且交易中涉及的知识点很多。只有对这些知识点了如指掌,才能在以后同样的情况下快速操作,及时获利。
首先,可转债上市首日怎么卖?
涉及可转债的交易规则和停牌制度。
(1)悬挂系统:
可转债分为在上交所上市的可转债和在深交所上市的可转债。上交所股票代码以11开头,深交所股票代码以12开头。
东财转3的股票代码是123111,所以东财转3是在深交所上市的可转债。
经过去年可转债的一轮大起大落,对临时停牌制度做了一些修改。
修改后,上海转债和深圳转债均有一定涨幅的临时停牌制度:
首次上涨20%的沪深可转债停牌30分钟;
首次上涨30%,停牌至14:57。
上海股市和深圳股市的区别在于:
(1)深交所可转债临时停牌期间可进行委托,上交所可转债临时停牌期间不可进行委托。
(2)沪市可转债上涨30%停牌后,复牌进入连续竞价;深市可转债上涨30%。停牌后,复牌进入集合竞价。
连续竞价和集合竞价的区别在于:
连续竞价是指对申报的每笔交易进行委托,交易价格由交易系统根据以下两种情况生成:(1)最高买入申报与最低卖出申报相同的,该价格为成交价格;
(2)当买入申报高于卖出申报,或者卖出申报低于买入申报时,第一个申报的价格为成交价格。
同时,按照时间优先的原则进行交易:当竞价高于即时披露的最低竞价时,以最低竞价进行交易;当竞价低于最高竞价时,以最高竞价成交。而如果这两笔委托不能完成,剩下的就留在单子上,等待下一笔交易。
连续竞价可以理解为连续竞价成交。卖家不断竞价,买家不断买入,各自的成交价格不同。
集合竞价是指在一定时间内,买卖双方互相报价,但最终系统会匹配一个唯一的成交价格。因此,无论报价多少,只要在集合竞价期间报价的卖出价低于最终的“匹配价”,就可能成交,实际成交价格就是“匹配价”;如果卖价高于这个“匹配价”,就不会成交。
因此,集合竞价期间的委托对卖方来说是“低价委托,高价成交”;对于买家来说,就是“高价委托,低价成交”。
其次,说说a股市场的交易时间是如何划分的:
(1)9:15-9:25,为集合竞价开盘期间。
(2)9:30-14:57为连续竞价时段。这可以分为9:30-11:30的早期连续竞价和13:00-14:57的中午连续竞价。中间11: 30到13: 00这段时间是下班时间。
(3)14:57-15:00为集合竞价收盘时段。在此期间,沪深两市的股票为集合竞价,但沪市的可转债持续竞价,深市的可转债为集合竞价。
东财转3上市时,9:15-9:25集合竞价开盘时间,开盘价为130元。9: 25前委托卖价低于130元的,基本在集合竞价开盘时间成交。
对于要续期的可转债,我一般采取“上市后卖出”的原则,因为谁也不知道最终的开盘价会是多少。我一般都是按照100元提前下单,这样即使不知道开盘价,也会按照开盘价成交。按照这个方法,就不会出现卖不出去的情况。(除非可转债上市时破发)。卖出去之后,哪怕只有可转债上天,你也不再管他,省心省力。
4.23上市东财转3在集合竞价开始、集合竞价恢复和集合竞价结束时的价格均为130元。但仍有很多人在14:57-15:00之间以130元卖出东财传3,但没有成交。
主要原因是:
(1)卖>买。
卖一个买一个。卖一个是卖方最低报价和数量,买一个是买方最高报价和数量。有价无市。当然只能做少量的生意。
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既然是小额交易,那么优先级交易遵循什么规则?
交易所的交易规则是“价格第一,时间第一”。
价格优先:买入价最高的交易和卖出价最低的交易优先。
时间优先:在价格相同的情况下,最早的委托时间为第一交易优先。
(2)第二个原因是申报价格超过限价,无法成交。
14:57之前有人委托销售,价格低于130元,但没有成交。原因可能是委托价格超过限制。
上海可转债上市首日,集合竞价最大涨幅50%,最大跌幅30%。
上市首日,深市可转债涨跌30%。
非首日上市的可转债以最大涨幅开盘集合竞价。上海股市仍然出现了50%的最大涨幅和30%的最大跌幅,而深圳股市则出现了10%的最大涨幅。
于是深交所的可转债东财转3以集合竞价开盘,最高涨到130元。因此,当集合竞价开始时,未决订单100可以被卖出。
东财转3的下一次集合竞价将不属于“上市开盘首日”,导致最大涨跌幅仅为10%。因此,停牌后14:57复牌时,最高只能达到130元*(1+10%)=143元,最低只能达到130元*(1-10%)=117元。
如果你在9:25-14:57之间以低于117元的价格卖出东财转3,你不会因为价格超出限制而成交,也不会提交叫价拍卖。
所以这就是为什么有的人可以成交,有的人不行。
